|
主要是三个方面：
第一，钢铁行业三五年的运行情况。这和以前的差异不是很大，但是有一些点值得大家关注。
第二，下半年的市场预测，这是最难的，但是今天连教授已经讲完了。
第三，讨论产业链的问题，虽然过去讨论过，但是我们希望和大家一起交流。
关于钢铁运行情况，上半年粗钢产量40997万吨，同比下降1.3%，从82年以来，首次出现下降。1到7月份数出来，同比下降了1.8%，这个数很有意思，回顾一下，一季度同比下降了1.68，上半年又回来了只下降了1.28。1到7月份又变成了1.8，这个波动很大，本来半年的时候预期按照这种速度调整产量在回调，但是7月份当月，产量下降4.58，为什么让大家关注这一点？7月份的时候，对钢铁来讲是一个很重要的月份，从行业的数据看，我们7月12日开会，很多企业7月份当月亏损，这些是好的企业。所以，请大家关注7月份。
第二，出口方面(PPT图示)。
第三，表观消费是36231，同比下降4.7%。粗钢表观消费，这组数据确实产量在下降，出口增长的幅度比较大，表观消费是下降的。这说明生产和经营的形式很严峻，如果设想一下出口受限，现在出口的形势很严峻，来自于各方面的压力很大。如果到去年的水平，市场会怎么样？这里还有一组数据。
从分区域情况看，华东在增长，西北下降了14%，西南下降了13%。第二组数据是生铁成本和产量，生铁成本逐年下降，这里还有一些指标。我们在所有行业内调研，我们感觉到钢铁企业为了市场的激烈竞争在技术进步和降低成本方面做了大量和积极的努力，但是，效果还是不佳。
另外，我们把煤焦钢的价格都列了一下，主要说一下钢材的价格，按照钢铁价格指数来讲，现在的钢铁水平是63%左右。从钢铁的利润来看，到今年上半年情况很差，当然这里煤的情况和焦的情况也不好，铁矿石的利润也在下降，钢铁的情况确实很差，今年上半年销售的利润率只有0.11，这是这几年最低的水平，虽然有15亿左右的利润，但是钢铁主业是亏损的，而且亏损增幅比较大。
我把上半年的数据情况简单地介绍一下，产量下降， 主要是市场的状况。
下半年钢材市场展望，中国经济缓中趋稳，稳中向好。但是从钢材市场供大于求的状况来看非常严重，无论从供应方面产量是下降，需求方面表观消费下降，包括下游行业的需求，整体都在下降。虽然钢铁下游行业需求平稳，但是详细分析的话，主要用钢需求下降。另外出口的压力也很大，对于下半年的情况，简单地来讲，宏观经济趋稳，钢铁形势依然严峻，为什么这么说？我有几点感觉，刚才教授介绍了很多经济方面的利好变化，相对来讲只有一件事情利好是最好的，即下半年国家对实体产业加大关注力度，这是我的感觉，中央政治会议都在放出这种信号，实际上从资金、项目和各方面进行考虑。但是，从另外一个角度来讲，供大于求不是一天两天解决的，需要长期解决。另外，最近一段时间我们和企业的老板交流，大家共同说了一句话：冬天真的来了。实际上冬天是2015年的三伏天到来的，大家都是为生存而战，好几个大企业都是这样。在座的诸位来自于实体产业，比我的理解更深刻，为什么大家在找利好呢？我个人的观点是不要把希望寄托在政策和环境改变上，如果这样的话，你就和炒股票一样，你要把希望寄托在自己，做好自己为生存而战。我说得比较严峻，没有看到利好，但是可以一起讨论，很多问题具有双面性。
第三，产业链的格局，钢铁产业链的供大于求的格局已经形成，无论是煤炭、焦炭、铁矿石、钢铁甚至是下游行业都这样，供大于求的格局已经形成，只有矿石和其他的产业有一些不同的地方。矿石的集中度在增加，去年几大矿占得比例集中度比较高，包括价格的变化。我觉得全产业链供大于求主要是时间和程度上的差异。如果粗略地看，钢铁焦炭在五年前就供大于求。煤炭在三年前是供大于求，铁矿至少是两年前开始供大于求，供大于求之后形成了利润向下游转移，如果全供大于求的话就很困难。供大于求的程度和两级分化的程度决定产业走出困境的时间，第一个走出困境是矿山，第二是煤炭，后面是焦炭和钢铁。产业链是需要大家共同走出来。所以，钢铁行业责任重大。
最后，供大于求导致了企业加速分化，钢铁企业也是这样的状况，一批优质的企业以及竞争力强的企业、区域优势的企业趋势是这样。钢铁行业盈利前十名的企业还是增长的，亏损前十名的企业是亏损140亿，增长超过了一倍，最关键的是落后企业，这里确实有一些企业具备了破产条件，实际上，我们讲得是一批落后的企业，实际上这个事做起来很难。这对钢铁未来走出困境最关键的路，必定得有人退出。我们调研到新疆都是这样，大家只有减产和停产，没有退出的意愿，这是很难的，加上地方政府各方面可能会延缓退出的时间，所以这需要企业、政府市场共同促进，只是时间越长，付出的成本和代价越高。
首先，过去，由于供大于求，行业内部的竞争不可避免，而且竞争会更加激烈。比如，供大于求状态下，大家都靠降价赢得市场份额，实际上赢得和挤占的是有限的市场空间，所以靠降价。大家没有办法只能这样，但是付出的却是亏损的代价，这个可能要走到极限了。如果这么比的话，当年比90年代，现在降了30多个点，但是煤炭、铁矿比90年代高出一倍，但是我觉得衡量的标准不能拿90年代和现在比，主要比盈利的空间，如果都亏损了，那都一样。最后是现金流，是否退出取决于现金流，最后地方也没有办法支撑不让退出。这是一个问题。
第二，看到了行业内部也有合作，现在国家的中远中海合并，最新得是阿里巴巴和苏宁的合作，过去线上线下是竞争，过去他们很多方面是竞争，现在大家走向合作，这是否也意味着同行内部要寻找，而不是把你打死，大家要合作和共赢。昨天中间环节有很多也在合作，合作的数量有很多，过去我们总是说，竞争是主要的，但是现在看，合作还是非常多的，还是有这个前景。同行内部都知道，如果没有产能退出，要想走出困境是不可能的，但是现在你得衡量一下，客观地看看自己，是否具备品种的优势、成本的优势，如果不是这样，哪怕参与竞争，不会先倒下，那么也要理性地看待会不会你先退出。另外，战略投资合作方面是高层的时候，今天在座的各位，不管做上游的销售还是下游的采购，我们是最直接和有利的践行者。产业链最终上下游合作是主题，我们有博弈，但是谁不在了，谁死了，对我没有好处，大家还是要以合作为前提。 http://www.hnyinxiang.net/ |
